Der Aufbau eines Portfolios, aber auch die Suche nach Anlagestrategien mit ETFs, sind stets mit der Frage nach dem Risiko und der Rendite verbunden. Meistens ist das Ziel, mit der persönlichen Anlagestrategie die perfekte Balance zwischen Sicherheit und Rendite zu finden. Doch das ist kaum oder nur sehr schwer möglich.
Was wäre, wenn es eine Methode geben würde, die das Beste aus beiden Welten vereint? Eine Methode, die sowohl die Stabilität von großen, bewährten Investments bietet, als auch die Möglichkeit, auf die dynamischen Chancen von spezifischen, ausgewählten Anlagen zu setzen?
Die Core-Satellite-Strategie ist eine Anlagestrategie, bei der das Portfolio in zwei Anlagegruppen aufgeteilt wird: Kern (Core) und Satelliten (Satellites). Der Core gibt dem Portfolio Stabilität, die Satellites sorgen für höhere Renditechancen.
Zusätzlich können die Satelliten die Diversifikation (Risikostreuung) ausbauen: Mit dem Core wird bereits der Grundstein für ein breit aufgestelltes Portfolio gelegt. Die Satellites sollten sich nach Möglichkeit vom Core als Kern-Investment unterscheiden, um das Risiko noch weiter zu streuen.
Beleuchten wir Kern und Satelliten etwas detaillierter:
Der Core (Kern) bildet den größten, risikoärmsten und stabilsten Teil des Portfolios. Er umfasst in der Regel breit gestreute, kostengünstige Anlagen wie Indexfonds oder ETFs (Exchange Traded Funds), die meist langfristig mehrere Märkte abbilden. Wir zielen per se darauf ab mit dem Kern die Weltwirtschaft über eines unserer primus Weltportfolios abzubilden (je nach Anlegertyp die passende Aktiengewichtung). Das Ziel des Cores ist es, eine langfristige, beständige Rendite zu erzielen und das Risiko durch Diversifikation zu reduzieren. Typischerweise könnte der Core z.B. zwischen 60 und 80 % des Gesamtportfolios ausmachen, je nach Risikobereitschaft und Anlagezielen der Anlegerinnen und Anleger.
Die Satellites bilden den kleineren, meist risikoreicheren Teil des Portfolios. Sie können in eine Reihe von Anlagen investiert sein, von einzelnen Aktien und Anleihen über Sektor-, Länder- oder Themen-ETFs bis hin zu alternativen Anlagen wie Immobilien, Rohstoffen oder sogar Kryptowährungen. Die Satellites bieten die Möglichkeit, höhere Renditen zu erzielen und von spezifischen Marktchancen zu profitieren. Allerdings bringen sie in der Regel auch ein höheres Risiko mit sich. Dieses wiederum kann durch das stabile Fundament des Kerns vom Gesamtportfolio kompensiert werden.
